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《半導體》外資看群聯 6字頭不變
中時新聞網     2022/05/09 12:18
美系外資針對群聯出具最新研究報告,看好群聯(8299)可望透過車用、企業應用的產品多樣化保持利潤率,維持群聯加碼評等、目標價600元。

美系外資表示,目前消費性市場疲軟的確是個問題,但群聯車用、企業應用的產品多樣化有助其保持利潤,也帶動第一季財報強勁,將較高的利潤率歸咎於更好的NAND模組定價以及緊縮控制器IC供應。

群聯第一季合併營收為171.06億元、季增1.3%,毛利率31.5%、季成長3.1個百分點,稅後淨利21.85億元,創下歷年同期新高,較2021年第四季成長20.6%,每股淨利11.09元。

美系外資表示,大陸COVID-19的封城導致第二季業務動盪,群聯表示,大陸的封鎖影響了生產供應鏈物流和消費者近期需求,將繼續投資於中長期業務發展,例如與希捷合作,以及新業務(PCIe 5.0 ReDriver/ReTimer IC)。至於對手慧榮日前宣布將賣給美商邁凌科技(MaxLinear,對此,群聯認為以自身營運來看,長期來看絕對可藉此擴大市占率。

就上述整體狀況來說,美系外資維持群聯加碼評等、目標價600元。