疫後中國資產外流:富人購買海外公寓、股票和保險,將數千億美元轉移國外 | 國際新聞 | 20231128 | match生活網

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疫後中國資產外流:富人購買海外公寓、股票和保險,將數千億美元轉移國外
風傳媒     2023/11/28 21:10

今年以來,中國有許多富豪透過購買海外公寓、股票和保險,將數千億美元資產轉移到國外。據《紐約時報》28日報導,在疫情解封且國際航班恢復後,眾多中國遊客紛紛飛抵東京、倫敦和紐約,他們在日本購買公寓,將資產匯入美國或歐洲的帳戶,在中國實行低息政策下,這些地區的利率相對較高。

《紐時》(NYT)指出,資金外流在一定程度上顯示中國內部對疫情後經濟問題和樓市低迷的擔憂。這可能也反映了對習近平領導下經濟走向的擔憂,特別是在他強化政府對社會各方面的掌控下。

報導顯示,每月中國資金外流估計約達500億美元(約新台幣1.5兆元),主要源於中國家庭和私營企業。專家表示,目前資金外流的速度可能不會對中國17兆美元(約新台幣535兆元)的經濟總量構成即時風險,因為該國的出口業,特別是製造業產品,仍然表現強勁,為中國帶來穩定的現金流。然而,富裕家庭轉移儲蓄至海外可能是令人擔憂的趨勢。

中國人正巧妙運用各種方式,迴避中國政府對匯款到海外的嚴格管制。有些人購買小金條,分散置於手提行李中,以免引起注意,同時還兌換一大疊外幣。此外,他們也將目光投向海外房地產。中國人已成為東京300萬美元以上(約新台幣9440萬元)公寓的主要買家,並且通常攜帶大量現金進行支付。

日本房產網站「神居妙算」執行長趙潔(Zhao Jie)表示:「點這種現金真的很辛苦。」他指出,在疫情爆發前,中國買家通常購買價格在33萬美元(約新台幣1039萬元)以下的東京單身公寓,用於出租。而現在,他們開始購買更大坪數的房產,並申請投資移民。

中國當局設法限制資金外流

在過去幾十年中,大規模資金外流曾在拉丁美洲、東南亞,甚至在中國本土(2015年底至2016年初)引發過金融危機。而目前,大量資金湧出中國已經導致人民幣兌美元和其他貨幣的貶值,然而人民幣的貶值亦有助於維持中國的出口,這支撐著中國境內數千萬的就業機會。中國當局也聲稱相信經濟局勢仍在掌控之下。

恆生銀行中國首席經濟學家王丹表示,資金從中國流出的情況「非常可控」。中國當局仍依賴8年前為了遏制人民幣匯率危機而實施的一些資金匯出限制。當時實施的其他限制舉措,如審查進出口貿易活動,以防止資金以掩飾的方式進行國際轉移,在今年資金外流狀況重新開始時並未重新實施。

中國房市和金融市場面臨重大考驗。(圖/AP)

中國貿易順差大致上與中國資金流出的金額相當。中國正在向歐洲與世界各地出口越來越多的太陽能電池板、電動汽車和其他科技產品。人民幣今年早些時候跌至16年來的最低點,在過去兩個月的大部分時間裡,兌美元的匯率一直在7.3左右徘徊,然後在最近一周略有上升。

8年前中國的資金湧出潮是由股市崩盤和試圖使人民幣貶值的政策失敗所引起的。當時中國央行不得不每月動用高達1000億美元(約新台幣3.1兆元)外匯儲備來支撐人民幣。相比之下,中國自仲夏以來每月花費約150億美元(約新台幣4720億元)來穩定人民幣匯率。

美智庫「外交關係協會」(CFR)國際金融專家塞瑟(Brad Setser)說,目前的資金外流狀況並沒有顯示出混亂的跡象,並且與2015年或2016年相比,面臨的壓力規模仍然要小得多。2015年和2016年的資金外流反映了中國一些大型國有企業試圖將大筆資金轉移到海外。而如今政府對這些企業實行更嚴格的政治控制,目前尚未看到它們有匆忙離場的跡象。

2023年11月16日,中國國家主席習近平參加APEC領導人峰會。(美聯社)

相反,中國的私營企業和家庭一直在將資金匯出,但他們當中許多人的財富主要投資在房地產,而這不容易賣出。過去,上海、深圳和其他城市的非法貨幣兌換業務可以將人民幣兌換成美元和其他外幣,但這些業務在近年的警方突襲中遭到關閉。

此外,監管機構幾乎限制了專門前往澳門博彩的頂級賭客。過去中國頂級賭客會用人民幣購買賭場籌碼,將其中一部分賭在百家樂或輪盤上,然後將其餘部分轉換成美元。

為了限制中國境內的資金流向海外,中國政府也已經限制中國投資者對海外資產進行投資,這些資產包括飯店、辦公樓和其他在地緣政治上價值相對較小的項目。提出這些資本與外匯管制的潘功勝於7月晉升為中國人民銀行行長。

恒大危機,中國房地產。(美聯社)繞過國家限制,中國人在香港的資產配置管道

但是中國家庭和企業仍在設法將資產匯出。例如,最近在中國內地的中國銀行和招商銀行分行出售的黃金條價格,比鄰近的香港附屬銀行高出7%。這種價格差異表明,中國內部對於能夠輕易帶到國外的黃金的需求很高。

內地人將資產轉移出中國的另一個方法是在香港開立銀行帳戶,然後購買銀行保險產品。根據香港保險業監管局的數據,今年上半年銷售給內地游客的新保險單的保費比2019年上半年高出21.3%。

最近一個早晨,在香港九龍半島的中國銀行分行,一些中國內地居民7點30分就已經在銀行開門前等候開戶。香港保險經紀人Valerius Luo表示,才上午8點,隊伍已經排到非常長,以至於打烊之前還來得及站到隊伍最前方的人已經算幸運。

此後,中國內地的家庭通常會將3萬到5萬美元的資產存入儲蓄險產品,這是之前的好幾倍,因為他們正在尋找一個安全的地方來存放他們的儲蓄。Luo說:「仍然會有一些資本雄厚的人,想要能保值的投資組合。」

香港迫切需要遊客和展覽來幫助重振其經濟。(AP)